Podívejte se, co udělají změny sazeb ČNB s vašimi úsporami a hypotékou. Sazbometr vám během chvíle ukáže, jak se mohou proměnit úrokové sazby na vašem spořicím účtu nebo hypotéce a jak se to projeví ve vaší peněžence. Vysvětlí vám, proč spořicí účty reagují na ČNB rychleji než úvěry.
Připravte se lépe na to, co vás čeká s vaší končící sazbou na hypotéce – jak se vám změní splátka, jakou průměrnou úrokovou sazbu můžete očekávat. Rozklíčujte, jestli vás vaše banka šidí na sazbě na spořicím účtu. Se Sazbometrem budete připraveni!
Kalkulačka 1.2
Proč hypotéky neposlouchají ČNB? Spořicí účty a hypotéky nereagují na stejnou sazbu ani stejnou rychlostí. Posuňte scénář ČNB a podívejte se, co model udělá s úročením úspor a se splátkou hypotéky.
Verze 1.2 – predikce vývoje sazeb (jaké lze do několika týdnů očekávat sazby). Verze 1.1 – možnost zvolit 3 nejčastější fixační období, a to 3, 5 a 10 let.
Dvě sazby, které hýbou výsledkem
Podrobnosti — vaše čísla, marže bank
Kam sazby míří
Není to předpověď vývoje trhu. Ukazuje to jen, kam by ceníky dojely, kdyby se tržní sazby od dneška nehnuly. Obvyklá marže je odvozena z chování bank za posledních patnáct měsíců a má nejistotu zhruba ±0,16 procentního bodu.
Všechny tři fixace vedle sebe
| Fixace | Tržní swap | Marže banky | Sazba | Splátka |
|---|
Dva produkty, dvě reakce
Co udělá pohyb ČNB o procento
| Scénář | Hypotéka | Splátka | Spořák | Po dani a inflaci |
|---|
Všimněte si nepoměru: reakce ČNB se propíše do sazeb spořáků naplno, ale do hypoték se promítne jen částečně. Proto věta „ČNB snížila sazby, hypotéky zlevní“ funguje asi tak dobře jako „Zvedl se vítr, zítra bude pršet“.
Sazbometr vám ukáže princip a orientační výsledek. Skutečná nabídka bude záviset také na vašich příjmech a závazcích, výši úvěru vůči hodnotě nemovitosti, délce fixace a podmínkách konkrétní banky. Nabídky se mohou lišit a některé podmínky lze vyjednat.
Nezávazně probrat možnosti mé hypotékyModel je záměrně zjednodušený. Marži banky, přenos sazeb a vlastní částky můžete upravit v sekci Podrobnosti. Výsledky jsou orientační a nepředstavují osobní finanční doporučení ani závaznou nabídku úvěru.
Klasika
Představte si běžnou situaci: ČNB sníží sazby a v médiích se objeví zprávy o levnějších penězích. Klient proto očekává také levnější hypotéku. Její sazba však mezitím může vzrůst, protože finanční trh očekává vyšší inflaci nebo dražší peníze v dalších letech. Nejde o rozpor – ČNB ovlivnila krátkodobou sazbu, zatímco hypotéku řídí především dlouhodobé sazby.
Co s tím prakticky
U spořicího účtu sledujte hlavně repo sazbu. Když ji ČNB změní, banky obvykle během následujících týdnů či měsíců upraví také úročení vkladů. Nesledujte ale jen sazbu v reklamě. Od výnosu odečtěte 15% daň a zohledněte inflaci. Teprve potom zjistíte, zda vaše úspory skutečně získávají na hodnotě.
U hypotéky jsou důležitější dlouhodobé tržní sazby. Délku fixace proto nevybírejte jen podle dnešního úroku. Kratší fixace umožní dříve reagovat na případný pokles sazeb, ale přináší také dřívější riziko jejich růstu. Delší fixace nabízí více jistoty a klidu v rodinném rozpočtu.
Nerozhodujte se pouze podle titulků. Média nejčastěji informují o repo sazbě ČNB, protože o ní rozhoduje bankovní rada. Cenu hypotéky však ovlivňují především dlouhodobé sazby, náklady banky a její marže – tedy čísla, o kterých se v televizi mluví mnohem méně.
Rozumějte pojmům
Repo sazba – banky volné peníze ukládají k ČNB. České banky mají často více volných peněz, než právě potřebují. ČNB si je proto od nich půjčí na dva týdny. Banka poskytne peníze, dostane dočasně cenné papíry jako záruku a po čtrnácti dnech se jí peníze vrátí i s úrokem. Jeho horní hranici určuje repo sazba.
Pro banky je to bezpečný způsob, jak volné peníze zhodnotit. Proto repo sazba ovlivňuje také spořicí účty. Každá banka však reaguje jinak podle svých nákladů, konkurence a toho, kolik vkladů právě potřebuje. Akční nabídka tak může být dočasně i nad repo sazbou.
PRIBOR – za kolik by si banky půjčily mezi sebou. Některá banka má peněz více, jiná je potřebuje. Mohou si je proto půjčovat mezi sebou na různě dlouhou dobu. PRIBOR je odhad sazby, za kterou by byly vybrané banky ochotné půjčit koruny bance jiné. Vzniká z jejich pravidelných nabídek a funguje jako teploměr situace mezi bankami. Obvykle se drží poblíž sazeb ČNB, ale reaguje také na očekávání trhu. Pokud banky čekají změnu sazeb, může se PRIBOR pohnout ještě před rozhodnutím ČNB. U některých úvěrů tvoří základ sazby, ke kterému banka přidává svou marži. Na PRIBOR jsou navázané podnikové úvěry a variabilní hypotéky.
Pětiletý swap – cena jistoty na pět let. Na finančním trhu chtějí někteří platit proměnlivý úrok, zatímco jiní dávají přednost pevnému. Pomocí úrokového swapu si tyto platby mezi sebou vymění. Výsledná swapová sazba ukazuje, jak trh oceňuje peníze a úrokové riziko na příštích pět let. Banka ji používá jako jedno z hlavních vodítek při stanovení sazby hypotéky s pětiletou fixací. Připočítá k ní své náklady, riziko a marži. Hypotéky proto mohou zdražit i bez změny sazeb ČNB – například když trh začne očekávat vyšší inflaci.
Jak dlouhou fixaci zvolit? Fixací si nevybíráte jen sazbu, ale také dobu, po kterou chcete mít jistotu, že se nezmění. Kratší fixace umožní dříve využít případný pokles sazeb, ale také vás dříve vystaví riziku jejich růstu. Delší fixace přináší více klidu, nemusí však být celkově nejlevnější. Zvažte proto také svou finanční rezervu a to, jak velkou změnu splátky by váš rozpočet zvládl.
