Sazbometr — hypotéky a spořicí účty

2T repo sazba ČNB

5letý swap CZK

Hypotéka (nabídka)

Inflace meziročně

Data k datu

Dvě důležité sazby, které ovlivňují výsledek

Délka fixace

Na jak dlouhou dobu máte úrokovou sazbu neměnnou. Každá fixace vychází z jiné tržní sazby a banka k ní účtuje jinou výši marže.

Sazba ČNB (repo)

Cena peněz na dva týdny. Rozhoduje o ní bankovní rada osmkrát ročně.

Pětiletá tržní sazba (swap)

Cena peněz na pět let dopředu. Její výši určuje trh podle očekávaného vývoje inflace, sazeb a ekonomiky.

Podrobnosti – vaše čísla hypotéky, marže bank aj.

Marže banky na hypotéce

Kolik si banka přidá nad tržní sazbu se zvolenou fixací – kryje riziko, náklady a zisk. (Přednastaveno, nevíte-li, neměňte.)

Rozdíl spořicího účtu proti repo sazbě

O kolik je spořicí účet pod repo sazbou. U velkých bank to bývá více, u malých méně. (Přednastaveno, nevíte-li, neměňte.)

Přenos ČNB do 5letých sazeb

Kolik se z pohybu 2T repo sazby ČNB propíše do dlouhých sazeb. Nikdy ne vše – trh často pohyb repo ČNB očekává dříve, než přijde. Čím delší je fixace, tím menší je vliv. (Přednastaveno, nevíte-li, neměňte.)

Výše hypotéky

Splatnost

Úspory na spořicím účtu

Inflace

Hypotéka, fixace na 5 let

co byste dnes reálně dostali v nabídce

Spořicí účet

hrubá sazba, před zdaněním

Kam sazby míří

V nabídkách dnes

→

Kam ukazuje trh

Toto není předpověď vývoje trhu. Model ukazuje, kam by ceníky bank došly, kdyby se tržní sazby ode dneška nezměnily. Obvyklá marže je odvozena z chování bank za posledních patnáct měsíců s mírou nejistoty zhruba ±0,16 procentního bodu.

Všechny tři důležité fixace pohromadě

Fixace	Tržní swap	Marže banky	Sazba	Splátka

Dva produkty, dvě reakce

Spořicí účet reaguje především na krátkodobé sazby ČNB

ČNB 2T repo

›do týdnů

PRIBOR

›banka si část nechá

Váš spořicí účet

Změna repo sazby ČNB se do 5letých sazeb promítne jen zčásti – nyní nastaveno na . Zbytek tvoří tržní očekávání budoucí inflace.

Hypotéka závisí na reakci trhu, nikoli ČNB

Očekávaná inflace + trh

›denně

5letý swap

›+ marže banky

Vaše hypotéka

Co udělá pohyb repo ČNB o procentní bod

Scénář	Hypotéka	Splátka	Spořicí účet	Po dani a inflaci

Všimněte si tohoto nepoměru: reakce repo ČNB se propíše do sazeb spořicích účtů naplno, ale do hypoték jen částečně. Proto věta „ČNB snížila sazby, hypotéky zlevní“ funguje asi tak dobře jako „Zvedl se vítr, zítra bude pršet“.

Chcete zjistit, jak by mohla vypadat vaše hypotéka?

Sazbometr vám ukazuje princip a orientační výsledek. Skutečná nabídka však bude záviset také na vašich příjmech a závazcích, výši úvěru vůči hodnotě nemovitosti, délce fixace a podmínkách konkrétní banky. Nabídky se mohou i výrazněji lišit a některé podmínky lze vyjednat.

Nezávazně probrat možnosti mé hypotéky

Model je záměrně zjednodušený. Marži banky, přenos sazeb a vlastní částky můžete upravit v sekci Podrobnosti. Výsledky jsou orientační a nepředstavují osobní finanční doporučení ani závaznou nabídku úvěru.